Introduction
Une équipe de trois anciens chercheurs de DeepMind, ayant créé une IA capable de battre les humains au poker, a maintenant appliqué la même technologie pour trader des actions, avec des résultats prometteurs. Leur laboratoire d'IA, EquiLibre Technologies, basé à Prague, est désormais évalué à 500 millions de dollars après avoir levé des fonds dans le cadre d'une série A.
Contexte Technique
Le dénominateur commun entre le poker et Wall Street est qu'ils sont bien adaptés pour l'apprentissage par renforcement, une technique d'entraînement d'IA où les modèles auto-apprenants sont incités par des récompenses. Selon Martin Schmid, PDG d'EquiLibre, « Le beau côté du trading et des marchés est que le scoring est super simple : combien d'argent l'agent a-t-il gagné ? ». Les algorithmes d'EquiLibre, en partenariat avec la société de trading quantitatif Tower Research Capital, ont été utilisés pour trader des milliards en volume quotidien sur le S&P 500 et le Nasdaq.
Analyse et Implications
En appliquant son IA aux hedge funds quantitatifs, la startup est dans un domaine où l'automatisation est courante et où les améliorations peuvent rapidement se traduire en gains financiers. Le potentiel de marché total pour le trading sur les marchés financiers est l'un des plus importants au monde. Cependant, il existe un risque que la startup soit dépassée par la concurrence, notamment par des géants du trading comme Jane Street, qui utilise déjà l'apprentissage par renforcement avec des modèles de langage.
Perspective
EquiLibre prévoit de développer son infrastructure de calcul, en mettant en ligne ce qui devrait être l'un des plus grands clusters de calcul d'Europe centrale et orientale. La startup doit jouer ses cartes avec précaution pour atteindre son objectif de devenir « le laboratoire d'IA du trading ». Cependant, comme le souligne Schmid, « ce n'est pas un marché où le gagnant prend tout », laissant place à une coexistence potentielle entre les acteurs du marché.
