Contexte des restrictions à l'exportation

Le gouvernement américain a classé les GPU Blackwell de Nvidia comme matériel à double usage, les interdisant explicitement à l'exportation vers la Chine ou les entités chinoises. En revanche, la génération précédente, le H200, peut être expédiée à condition d'emprunter un itinéraire détourné et d'appliquer une taxe de 25 % sur la valeur déclarée. Cette distinction crée un écart de performance important, les Blackwell étant nettement plus puissants que le H200.

Preuves d’entraînement sur les puces Blackwell

Will DePue, ancien chercheur d’OpenAI, a analysé les poids de modèles open‑weight publiés par DeepSeek, Moonshot AI, MiniMax et Ant Group. Les signatures numériques des poids correspondent aux configurations de mémoire et de bande passante propres aux GPU Blackwell, notamment les modèles K3 de Moonshot et V4 de DeepSeek. Cette corrélation indique que les modèles les plus avancés ont été entraînés, au moins en partie, sur du matériel Blackwell, malgré l’interdiction officielle.

Mécanismes de contournement et implications géopolitiques

Les estimations d’Epoch AI indiquent qu’environ deux millions de puces avancées ont pénétré la Chine entre 2024 et 2025 via des schémas de dissimulation. Une partie de ces puces aurait transité par la Malaisie, où 275 000 accélérateurs Nvidia ont été importés sur la même période, puis redirigés vers des centres de données offshore. Le même rapport mentionne 600 000 puces H200 stockées à Hong Kong, en attente d’une éventuelle autorisation d’entrée. Le réseau de smuggling implique Megaspeed, dirigée par Alice Huang, et sa filiale Speedmatrix, qui ont été pointées du doigt par les autorités américaines et singapouriennes.

Risques pour Nvidia et perspectives

Le départ de Jensen Huang, cofondateur et PDG de Nvidia, survient alors que des enquêtes internes pourraient révéler une connaissance ou une tolérance de la part de la direction envers ces flux illicites. Si les autorités confirment que les exportations ont violé les contrôles, Nvidia pourrait faire face à des sanctions financières et à une perte de licences d’exportation. En parallèle, la Chine mise sur le développement de son propre écosystème de puces pour compenser la perte potentielle de 600 000 H200, mais les analystes soulignent que la demande dépasse largement la capacité de production locale. Le débat autour de la détention de puces en Hong Kong montre également que les décisions politiques – comme la préparation d’un futur accord commercial – influencent la disponibilité du matériel plus que les simples considérations de sécurité.